[신성장주]싸이버거? 아니 싸이버원! 보안업체 싸이버원에 대해서 알아보자!
※주식얘기를 편안하게 할수있는 오픈방을 만들었습니다.댓글에 남겨주시면 링크 드릴께요(스윙,장투 투자분 환영) ※
서론
안녕하세요 이번글은 싸이버원으로 돌아왔습니다.요즘에 보면 메타버스,태블릿 시장,스마트폰,반도체 뭐 이런 디지털미디어 시장이 대두 되고있는데요. 이 디지털 미디어를 사용하는데 사이버 위협이나 사이버 공격등 정보유출로 인해 몸살을 일으키고있는데요. 이 기사를 보게 되면 최근 마이크로소프트가 보안업체 인수하고 있고 다른 업체들도 보안에 신경을 쓰고 있습니다. 그래서 헬린이가 요즘 보안업체를 발견하다가 보석을 발견했는데요.바로 싸이버원 이라는 회사입니다.
싸이버원은 뭐하는 회사인가요?
싸이버원은 고객 디지털 정보자산 보호를 위한 보안관제 서비스,16년 경험 바탕으로 컨설팅,각종 관리 시스템(출입통제,전자접근등),데이터분석 신규사업으로는 클라우드 사업 서비스를 영위하고있습니다.
-보안관제 서비스-
보안관제 서비스는 정보통신망을 대상으로 수행되는 사이버 공격정보를 탐지,분석,대응하는 일련의 활동이라고 정의할 수 있습니다.
싸이버원의 보안관제 서비스 제품을 보면 원격 보안관제서비스,파견보안관제서비스,하이브리드 보안관제서비스 ,클라우드 관제 서비스 ,부가 보안서비스등 유형이 여러개 있다는점이 특징입니다.
-보안컨설팅-
보안컨설팅은 어떤 한 조직이나 관리자가 사이버 위험에 대해 해결방안을 자문하는 행위 인데요. 이것도 한번 유형을 살펴 보면
주요정보통신기반시설 취약점분석및평가, 전자금융기반시설 취약점 분석및평가,정보보호관리체계 인증 컨설팅, iso27001 인증 컨설팅 ,인프라취약점 진다 ,모의해킹,개인정보 영향 평가 등 아주 많은 보안 컨설팅을 하고있습니다.
-종합-
종합해 봐서 이 회사의 매출비중은 보안관제 서비스 60% 보안컨설팅 서비스 29% 스마트시스템 1.9% 기타 매출 8.5% 로 보안관제,보안컨설팅이 거의 대부분 매출에 영향을 주는 걸로 나와있습니다.
성장성
00년대 닷컴버블 이후로 디지털 세상이 본격적으로 대두되면서 정보보안 시장 규모는 점점 커졌는데요.위에 사진은 11년도부터 21년 도까지의 국내 정보보안 시장 규모 인데요. 그만큼 빨리 성장 한다는것에 의미가있습니다.사이버원은 이런 기술력으로 현재 뜨고 있는 스마트 팩토리 보안 컨설팅 ,클라우드 사업 분야 진출 ,ai를 접목한 보안 관제 침해 대응 자동화 플랫폼까지 사이버원의 성장성은 매력적으로 보여집니다.마지막으로 국가의 다양한 정책으로 정보보안 의무대상 또한 지속적으로 확대되고있어 잠재적 고객이 늘어나고있는 상태입니다.
경쟁성
국내 보안업체는 보안관제전문기업,정보보호 전문서비스 기업,개인정보영향 평가기관 등이 있는데요. 잠시 아래 표를 잠시 보겠습니다.(참고,다트 싸이버원 공시) 이렇게 보면 보안관제,정보 보호,개인정보 3가지 하는 기업은 adt캡스,안랩,a3시큐리티,이글루시큐리티,싸이버원 이렇게 5개 회사가있습니다.
그래서 이회사보다 싸이버원이 경쟁우위를 가져 올것이 무엇인가 한번 생각해보니 자체 통합보안관제시스템을 보유중에 있으며 이를통해 cc인증 gs인증 획득을 통해 공신력을 확보하고 있다고합니다.정보보안 업체 같은 경우 소규모 개발자가 적은 경우가 많지만 싸이버원은 전체 정보보안 업체 중 200인 이상 기업 상위 6% 의 기업규모를 가지고 있고 나이스 평가등급 상위 3%를 달하고 기술인력은 무려 91% 달하는 아주 전문적인 기업이라고 할수있겠습니다.
재무구조 및 회사경영
이회사는 참 정말 재무구조가 좋은 회사인데요. 회사가 세워지고 16년이라는 세월이 흘렀는데 한번도 적자 없이 16년 연속 흑자 경영에 무차입 경영 또한 올해 2월에 기사를 보시게 되면 공모액을 자기 성과급이나 오너에게 돌아가는게 아니라 회사에대한 아낌없는 r&d투자 인프라 증설 이런 안정적인 재무구조를 바탕으로 신용평가 등급 a- 상위 3%에 달하는 아주 좋은회사입니다.각설이 조금 길었고 재무제표를 한번 보겠습니다
자 특징이 유동자산이 급격하게 늘어나는걸 볼수있는데요 19년도말 64억 20년말 80억 21년 220억 정도로 늘어났습니다. 그만큼 현금성자산이 늘어남을 알수있는데요.그러나 21년 들어서코로나 시대에 따라 비대면 서비스 가 늘어나자 그에따른 정보보안 인프라 구축에 따른 부채는 20년도 말 23억에서 21년도 49억정도 늘어난 상태입니다. 그러나 유동성 자산이 빠르게 늘어서 부채가 20억 증가한 것은 그렇게 크게 리스크로 다가오지 않는거 같습니다.
리스크
요즘따라 실적장세라서 그런지 실적을 많이 보는거 같은데요 20년도말 영업이익 이 7억원인데 21년도에 들어서 2억원으로 줄어드는 것을 보여주고있습니다. 이에따라 영업이익도 감소하고있고요 왜 그런것일까요? 이는 코로나 수요에 따라 비대면 서비스가 늘어나면서 인력채용,인프라 투자로인한 관리비 증가로 인한 판매비와 관리비 매출원가 증가 로인한 영업이익 감소로 추정해볼수있는데요.단기적으로 투자로인한 영업이익감소라 리스크라고 느껴질수있겠지만 길게 보았을때는 리스크라 보여지지는 않습니다.
주가를 보면서 미래 향후 주가전망
싸이버원은 3월에 상장되서 과거에대한 주가분석을 할 수 없어 과거차트랑 비교해보지못한다는게 아쉽네요. 일단 단기적으로 바닥을 기다가 상승 양봉 띄워주고 다시 음봉으로 내려와줬는데요. 슬슬 바닥권에서 주워볼만한 주식인거같습니다.
이상으로 헬린이의 분석 여기까지 하겠습니다 감사합니다!